懶人投資法-----------------超低風險神奇心理線之定額停損法 (期貨篇)

     不少車友常與Clooney討論投資議題，也研究不少投資方法但是上班族除了很難盯盤之外主
要是資金面不夠充裕縱然獲利以數字面來說似乎也都不是大數目，如果要長期投資又覺得沒
成就感。

    同時以最近三年金融市場來說除了各國用盡各種QE跟低率甚至負率手段灑錢救市無效外更
是金融黑天鵝滿天飛，金融市場變得很不好操作，而股票的價值也變得兩極化資金為避險前
往積優大型股將股價推得更高了，往往讓資金少的投資人不知如何下手，股價低的小型股雖
入手容易也可能在波段行情中活蹦亂跳可是流動性是個問題，通常小型股交易量不是太大也
容易成為鵚鷹資金的目標，一但投資人以為股價急漲就跟進，往往容易遇到鵚鷹資金要獲利
或是釣魚時要脫手都來不及，遇到跌停賣不掉或是漲停買不到都是小額投資人的惡夢。

　車友常問Clooney那該如何操作才有機會風險低獲利高呢？Clooney 的答案是＂期貨＂，
一但聽到這個答案車友通常退避三舍，總回答不會吧？期貨槓桿那麼高操作速度很快根本
一個不小心就是傾家盪產。其實反而是非常的安全，期貨如果擬好策略不但安全更是可以
小資金有大獲利，那如何選擇期貨市場呢？以台灣來說那就是台灣指數期貨分為"大台指"跟
"小台指"兩種。

　穫利方式則為賺點數

　　　大台：賺一點為穫利新台幣200元，入場單以＂口＂為單位，入場一口投資金額為保
　　　　　　證金型式入場(一口保證金83000元)，可買多可以放空兩個方向皆可操作

　　　小台：賺一點為穫利新台幣50元，入場單以＂口＂為單位，入場一口投資金額為保
　　　　　　證金型式入場(一口保證金20750元)，可買多可以放空兩個方向皆可操作　

            保證金唯持率：也就是如果您入場買多或作空虧錢，虧掉的點數換算金額從保證金扣
　　　　　　　　　　掉後如果低於維持率則有兩個方式，一個是追加保證金另一個是你的
　　　　　　　　　　期貨商會幫你平倉出場，某個角度來說這也算是另類停損。

　　　台指結算：每個月第三週的星期三為結算日，如果是長期投資的人記得這天要將您的
　　　　　　　　期貨換月操作。（如何換月倉操作可以請教你的營業員，部份期貨商也提
　　　　　　　　　　　　　　　　供自動換月服務)

　以上了解後就可知道每個方向的點數跳動都代表錢的賠或賺，表面上看起來真的是一秒鐘
幾十萬上下在動的感覺，但其實沒那麼恐怖反而入場更容易風險更小。


　Clooney 之前寫過季線投資法，這個方式亦適用在上班族無法看盤的期貨投資上，車友可以
參考之前文章了解 (http://car-outlet.blogspot.tw/2012/11/clooney10.html) 。一次要多少金額跟多
少口數進場呢？一口一口操作其實很難大穫利，如果遇到大波段很可能賺了點數卻賺不到錢
，而口數太多如果做錯方向賠大錢則欲哭無淚，Clooney 與車友分享平時自己操作時的定額停
損法，該法則非常的靈活，如果做錯方向則損失金額可以如手術刀切割般的精準，賠掉的金
額只有當初設定的金額，而如果賺錢則可以大獲利。該法適合上班族或無法盯盤的投資人，
一天最多在收盤瞄一下是否到停損停利點即可。

以下為進場停損金額與口數計算法則法則：

　停損金額計算：期貨可以精準的計算你要的停損金額，先將停損點位設定出來然後選定進
　　　　　　　　場點數將兩者相減得到的點數則為停損點數，乘上金額就得到單口點數金
                                額，最後去除您要停損的總金額就可以得到進場的總點數了。

　　　　　　　　計算公式 ：停損金額 / (進場點 - 停損點) X 點數金額 = 進場口數


以下 Clooney 以實際季線操作實例來說明，我設定的停損金額為3萬，也就是我進場一但賠錢
就只損失3萬元，以下圖示為當大盤漲超過季線則做多進場點為9118點，當天的季線點數為
9018點，進場點跟停損點相差100點，如果以停損金額3萬元進場做小台，依照公式來計算
30000/(9118-9018) X 50 = 6 ，也就是說進場口數是6口，依照以下圖台股一直漲到跌出季線
9545點，則經過計算總共是賺了 427點，進場6口操作，換算金額則總共穫利128100元，同
時我們反手作空以同樣的方式計算，也是停損金額設定3萬，進場點為 9545點，當天季線停
損點為 9668點，進場點跟停損點相差123點，以公式計算進場為4.8口，但是口數無法小數點
所以四捨五入，則以5口進場作空，一直到大盤漲過季線8491點出場，總共是賺了1054點，
進場5口操作，換算金額總共穫利263500元。而這樣的操作時間整整一年進出四次總共穫利
391600元。以上來說總投資金額不過是10~12萬而已一張台積電都買不到一年下來穫利約4倍。

      一定會有車友問，如果遇到盤整股票不大漲不大跌怎辦？通常遇到這樣的狀況，較精進的
方法肯定是練就學會看趨勢的本事來避開，但如果平常無法看盤又無時間研究一樣持續該操
作法擇雖無法賺大錢也賠不多，通常賠也賠不到停損金額，且我們的停損點設在季線，一年
遇到盤整季線的次數通常很少，長期操作賺多賠少整體穫利是很好的。

　以上的期貨操作停損金額可以隨自己的能力設定，現在買股票如買台積電之流的股票隨便
一張也就要10多萬，而大立光之流的也就投資金額更高了，所設的停損百分比換算金額都比
期貨高，所以期貨操作在Clooney 看來是相對安全跟流通性很好的標的。此法也適用國外期
貨的操作方式，而國外的期貨因為市場大往往整個波斷都是很完整穫利更多。